Sau năm 1975, Đàm Thủy là một xã thuộc huyện Trùng Khánh.

Ngày 10 tháng 6 năm 1981, điều chỉnh một phần diện tích và dân số của xã Chí Viễn vào xã Đàm Thủy.[3]

Đến năm 2019, xã Đàm Thủy được chia thành 20 xóm: Bản Cái, Bản Chang, Bản Dít, Bản Giốc, Bản Gun, Bản Mom, Bản Nưa, Bản Phang, Bản Thuôn, Cô Muông, Đội 1, Đội 2, Đội 3, Đồng Tâm - Bản Rạ, Háng Thoang - Dộc Mạ, Kéo Nà, Kéo Yên, Khuổi Ky, Lũng Niếc, Nà Đeng - Lũng Nọi.

Ngày 9 tháng 9 năm 2019, sáp nhập hai xóm Cô Muông, Lũng Niếc vào xóm Bản Giốc, sáp nhập ba xóm Đội 1, Đội 2, Đội 3 thành xóm Lũng Phiắc, sáp nhập xóm Nà Đeng - Lũng Nọi vào xóm Bản Mom, sáp nhập hai xóm Háng Thoang - Dộc Mạ và Bản Chang thành xóm Háng Thoang, sáp nhập xóm Bản Dít vào xóm Đồng Tâm - Bản Rạ, sáp nhập hai xóm Bản Cái và Bản Nưa thành xóm Bồng Sơn.[4]